워런 버핏은 가장 성공한 투자자로 꼽힙니다.
그의 투자 전략에 대해 세세하게 알기는 어렵지만 기본 철학은 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 쉽게 요약하자면 저평가된 주식을 사서 오래 보유하는 저평가 가치주 투자 철학이죠. 그의 성공 결과를 복제하는 것은 불가능하지만, 과정에서 볼 수 있는 투자 스타일의 핵심 요소는 누구나 더 나은 투자자가 될 수 있게 합니다.
그 핵심요소에는 어떤 게 있을까요?
기본을 이해합니다
첫 번째 단계는 투자의 기본 사항을 이해하는 것입니다. 버핏은 훌륭한 투자자라면 투자하려는 회사의 비즈니스 모델을 이해할 수 있어야 한다고 말합니다. 이는 회사의 제품, 서비스, 재무 및 경쟁 환경을 이해하는 것을 의미합니다. 이러한 이해가 없다면 회사가 투자할 가치가 있는지 여부에 대한 정보에 근거한 결정을 내리는 것은 어렵습니다. 양질의 기업을 합리적인 가격에 매수하고 장기적으로 보유하는 데 집중해야 합니다. 또한, 유지될 수 있는 경쟁 우위를 가진 주식을 찾고, 경영진을 조사하고, 장기간에 걸쳐 강력한 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 찾아야 합니다.
그는 특히 대차대조표가 튼튼하고 자금력이 좋은 회사를 찾습니다. 그는 강력한 대차대조표와 견고한 현금 보유고를 갖춘 기업이 경기 침체와 어려운 시기에 살아남을 가능성이 더 높다고 믿습니다.
장기적으로 생각하기
버핏은 투자에 장기적으로 접근합니다. 그는 단기적인 추측은 위험하고 쉽게 손실로 이어진다고 생각합니다. 대신, 그는 강력한 비즈니스 모델과 리더십을 가지고 있고 시간이 지남에 따라 성장할 수 있는 회사에 투자하는 것이 좋다고 주장합니다. 회사의 장기 잠재력으로부터 장기적으로 성장의 과실을 얻으면서도 위험을 최소화할 수 있기 때문입니다.
품질에 중점을 두기
버핏의 핵심 원칙 중 하나는 저가로 다량을 판매하는 모델보다는 품질에 집중하는 회사를 선호하는 것입니다. 그는 품질이 높은 제품이나 서비스를 제공하는 회사에 투자하는 것이 장기적인 성공에 필수적이라고 니다. 이런 회사는 강력한 브랜드와 좋은 평판을 가져, 시간이 지남에 따라 성장할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 버핏은 기본이 약한 회사나 과대 평가 된 고평가 회사를 피할 것을 권장합니다.
분산 포트폴리오
버핏은 또한 투자 수단을 다양화 하기를 권장합니다. 이것은 다양한 회사와 산업에 투자하는 것을 의미합니다. 이를 통해 위험을 줄이고 한 회사나 산업에 처한 위험에 지나치게 노출되지 않도록 합니다. 그는 단일 부문에 투자하는 것을 좋아하지 않으며 여러 산업에 투자하는 것을 선호합니다. 또한 경제적 해자가 강력한 기업에 투자하는 것을 좋아하는데, 이는 경쟁자가 시장에 진입하여 기업과 경쟁하기 어렵다는 의미입니다. 버핏은 배당금을 지급하는 회사도 찾습니다. 그는 배당금이 회사의 재무 건전성을 나타내는 신호이며 회사가 장기적으로 수익을 낼 가능성이 높다고 믿습니다. 배당금은 또한 다른 주식에 재투자하거나 회사의 주식을 추가로 구입하는 데 사용할 수 있는 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.
인내심
마지막으로 버핏은 투자할 때 인내심을 갖는 것이 좋다고 말합니다. 그는 투자자들이 주식을 사거나 팔기 위해 서두르지 않아야 한다고 주장합니다. 이를 통해 정보에 입각한 결정을 내리고 단기 시장 변동에 마음이 흔들리지 않게 됩니다.
워런 버핏의 투자 철학에 대해 더 자세히 알아보자면 참고 서적은 아래와 같습니다.
[1] The Intelligent Investor by Benjamin Graham [2] The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America by Warren Buffett [3] The Warren Buffett Way by Robert Hagstrom [4] The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy by Robert Hagstrom [5] Warren Buffett's Management Secrets: Proven Tools for Personal and Business Success by Mary Buffett and David Clark [6] Warren Buffett Speaks: Wit and Wisdom from the World's Greatest Investor by Janet Lowe [7] The Tao of Warren Buffett: Warren Buffett's Words of Wisdom: Quotations and Interpretations to Help Guide You to Billionaire Wealth and Enlightened Business Management by Mary Buffett and David Clark.
모두의 성투를 빕니다.
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